Метод финансового анализа

Для финансового анализа деятельности предприятия за определенный период или отдельно взятой сделки существует большое количество разработанных и стандартизированных методов, общепринятых коэффициентов (формула Дюпона, коэффициенты рентабельности сделки и т.д.). Однако проводимый анализ характеризует деятельность или сделку в целом, без возможности анализа составляющих элементов, а значит отсутствует возможность управляющего воздействия по итогам анализа сделки.

Предлагаемый метод позволяет провести анализ сделки на уровне составляющих её элементов. Анализ элементов всех сделок за исследуемый период, позволяет провести глубокий анализ коммерческой деятельности предприятия в этот период.

Элементами сделки являются:

1. Покупка

• Продавец
• Стоимость товара
• Дата поставки
• Дата оплаты

2. Логистика при покупке (при непрямой поставке)

• Расходы по доставке
• Таможенные расходы

3. Прочие расходы при покупке

• Посреднические
• …………..

4. Хранение на складе (при непрямой поставке)

• Дата поставки на склад
• Дата выдачи со склада

5. Логистика при продаже

• Расходы по доставке
• Таможенные расходы

6. Прочие расходы при продаже

• Посреднические
• ……………

7. Продажа

• Покупатель
• Сумма продажи
• Дата получения платежа

В результате записи сделок по покупке и продаже в учетную систему, получаем базу данных элементов, позволяющую провести глубокий анализ торговой деятельности предприятия за определенный период или конкретной сделки.

Анализ элементов сделки:

1. Анализ расходов

Кроме суммовых параметров, в системе записаны временные параметры каждого движения средств.

Торговая сделка представляет собой движение товаров и услуг, а также встречное движение средств по их оплате. Предлагаемый метод анализа сделок предполагает анализ исключительно движение средств.

Таким образом:

Эффективность сделки определяется маржинальностью возврата средств, отнесенной к определенному периоду времени (предложена месячная база) – т.е. Приведенным Процентом. Иными словами, по каждой сделке рассчитывается эффективность использования средств в цикле Деньги-Товар-Деньги´(штрих).

Оценка сделки проводится по анализу стоимости средств во времени в периоды «распоряжения средствами». Оценка средств во времени проводится на базе процентной ставки финансирования, принятой на предприятии.

Совершение сделки купли с последующей продажей сопровождается движением денежных средств. При оплате средств продавцу предприятие финансирует покупку товара на определенный срок. Финансирование происходит и при оплате сопутствующих при покупке и продаже расходов. 

Смысл метода не в анализе доходов и расходов, а в оценке эффективности циркуляции средств в схеме Деньги-Товар-Деньги´(штрих) на основании стоимости денег во времени (стоимости финансирования).

Для расчета стоимости средств во времени необходимо обозначить промежуток времени использования средств. Первой датой является дата оплаты или получения средств. Второй датой может быть любая (с математической точки зрения) дата во времени, но понятней и логичней будет принять дату совершения сделки. Все временные промежутки одной и той же сделки будут иметь одну и ту же конечную точку (дату совершения сделки). Стоимость средств во времени при финансировании расходов учитываем с минусом. Стоимость во времени поступивших средств на счет учитываем с положительным знаком. При этом оплата поставщику после даты сделки и оплата покупателем до даты сделки меняют знак стоимости средств во времени на обратный (рассмотрим ниже на примерах). Таким образом, в анализе рассматриваются фактические даты движения средств, а не договорные.